Нематериальные активы - как правильно оценить их стоимость

Формирование рыночной стоимости любого имущественного актива компании - процесс сложный. Требует не только профессионального подхода и привлечение эксперта, но и использования в зависимости от запроса, ситуации определенной комбинации методов и инструментов. И если оценка основных средств облегчена фактическим наличием таких ресурсов, то с нематериальными активами все сложнее.

Что такое нематериальный актив

НМА - часть имущества компании, которая имеет материальную стоимость, но часто не может быть измерена физически. Такой ресурс приносит экономическую выгоду собственнику; влияет на балансовую стоимость предприятия; формирует уровень его конкурентоспособности.

Что еще нужно знать о нематериальных активах:

используются в производственном цикле более 1 года (как и все категории основных средств);
компания имеет возможность отразить их стоимость на балансе, в том числе на основе проведенной оценке;
у предприятия есть законное право собственности на такой актив. Оно может не только их использовать, но и распоряжаться им.

Примерами НМА являются: патенты, авторские права, охранные документы. По факту, часто НМА сравнивают с объектами интеллектуальной собственности. И это вполне логичное сравнение. Они не имеют в большей степени физического измерения; не являются вещью. При этом их создание требует от собственником определенных капиталовложений.

Что такое оценка НМА

Оценка нематериальных активов - это независимая экспертная услуга, позволяющая точно определить рыночную стоимость имущественного объекта на конкретную дату. Формируется с учетом многих факторов, влияющих на конечную цену объекта интеллектуальной собственности. На практике возможно использование трех подходов при проведении экспертизы:.

Сравнительный. Предполагает сравнение подобных активов между собой и формирование на этой основе итогового ценового значения. Реализовать возможно при наличии достаточной информации для анализа. Важно учитывать специфические критерии анализа, учитывающие индивидуальные параметры объекта. Сравнительный метод достаточно часто используется на практике. Но не всегда дает точный результат.
Доходный. Рыночная стоимость формируется исходя из прогнозного значения будущей выгоды, которую предприятие сможет получить от использования НМА. Используется подобный инструмент при наличии адекватной прогнозной математической модели.
Затратный. Предполагает подсчет расходов, необходимых на замену или восстановление подобного актива; его создание. Правда, подсчет первоначальной стоимости исходя из затратного метода достаточно субъективный; есть масса проблем при анализе первоначальных издержек, понесенных на разработку и запуск конкретного НМА.

Часто эксперт использует сразу несколько методов анализа. После чего проводит сравнение и выводит среднее значение. Также выбор применяемой методологии зависит от вида имущественного актива, цели оценки, запроса клиента и т.д.

Когда целесообразно применять оценку

Оценка нужна в любой ситуации, когда необходимо определить стоимость нематериального активаа. Например, при его зачислении на баланс и оприходовании в системе учета, желательно провести независимую оценку Теоретически, узнать рыночную стоимость актива компания может и самостоятельно. Но в большинстве ситуаций, когда необходимо подтвердить точность анализа и адекватность сформированной цену, требуется именно независимое мнение.

Когда необходима независимая оценка НМА:

купля-продажи как самого актива, так и целого предприятия. Потенциальный покупатель, инвестор должен знать реальную стоимость всего имущественного комплекса. Поэтому оценивать должны не только основные средства, капитал и т.д., но и имеющиеся объекты интеллектуальной собственности.
кредитование под залог. Банк или иная финансовая компания выдает деньги под обеспечение конкретного актива или бизнеса. Сумма займа зависит в процентном соотношении от оценочной стоимости компании, ее активов.
реорганизационные мероприятия - слияние. поглощение, ликвидация. При любой указанной процедуре необходима точная оценочная стоимость всех активов, в т.ч. и НМА. Как правило, оценка объекта интеллектуальной собственности здесь проводится в рамках анализа всех активов организации.
судебное делопроизводства, защита прав и интересов в суде. Для материальной и моральной компенсации, в иных спорах важна точная сумма имущества, по отношении к которому выдвигается спор. Поэтому в таких процедурах часто используется именно независимая экспертиза и оценка НМА.

Помимо указанных ситуаций, оценка нематериальных активов необходима и для анализа конкурентоспособности; перспективности конкретных проектов, их доходности. Отчет об оценки помимо информационной ценности, предоставляет еще и легитимный базис для защиты своих прав. Поэтому при наличии любых объектов интеллектуальной собственности, важно оперативно и профессионально узнать их ценность на рынке.